Le système de retraite français face à des déséquilibres structurels

Une pression démographique durable

L’étude rappelle un fait historique simple :
au début des années 1960, quatre actifs finançaient un retraité.
Aujourd’hui, chaque actif finance presque un retraité à lui seul.

Cette évolution démographique exerce une pression mécanique sur le système de retraite par répartition, dont l’équilibre repose sur le rapport entre cotisants et bénéficiaires.

Des déficits persistants

Selon l’étude, le déficit des régimes de retraite a dépassé 13 milliards d’euros en 2023 et pourrait atteindre 15 à 20 milliards d’euros par an d’ici 2050, si les tendances actuelles se poursuivent.

Ces chiffres illustrent une tension budgétaire durable, indépendamment des réformes successives.

Quel impact concret sur les futurs retraités ?

Une baisse potentielle du pouvoir d’achat

L’un des enseignements centraux de l’étude concerne l’écart entre revenus d’activité et pensions futures.

Selon les projections présentées :

• un salarié percevant 2 000 € nets aujourd’hui pourrait percevoir environ 1 150 € en 2050,
• soit une perte estimée à près de 43 % de pouvoir d’achat.

L’étude évoque également une baisse du niveau de vie des retraités comprise entre 30 % et 50 % d’ici 2050, selon les scénarios.

Une dépendance accrue à une seule source de revenus

Le système par répartition repose sur des paramètres macro-économiques sur lesquels les individus ont peu de contrôle :

• démographie,
• emploi,
• croissance,
• décisions politiques.

C’est précisément cette dépendance unique que l’étude invite à interroger.

Pourquoi l’investissement locatif est mis en avant dans l’étude

L’Étude De Rent Company ne présente pas l’investissement locatif comme une solution universelle, mais comme un outil structurant permettant de diversifier ses sources de revenus à long terme.

Des revenus complémentaires réguliers

L’étude présente un exemple chiffré :
un bien immobilier d’environ 150 000 € peut générer environ 750 € nets par mois de revenus locatifs.

Ces revenus viennent compléter la pension de retraite et réduire la dépendance à celle-ci.

L’effet de levier du crédit immobilier

Contrairement à d’autres placements, l’immobilier permet :

• d’investir avec un apport limité,
• de financer l’acquisition par le crédit,
• et de rembourser le bien grâce aux loyers perçus.

L’étude souligne que ce mécanisme permet de constituer un patrimoine sur le long terme sans mobiliser immédiatement l’intégralité du capital.

Une relative protection face à l’inflation

L’étude rappelle que les loyers sont généralement indexés, ce qui permet une adaptation partielle à l’inflation, contrairement aux pensions dont la revalorisation peut être plus limitée.

Exemple de trajectoire présenté dans l’étude

L’étude propose un scénario pédagogique pour illustrer l’impact du temps sur la stratégie immobilière.

Profil analysé

• Salarié percevant 2 000 € nets par mois
• Démarrage de l’investissement tôt dans la vie active

Résultat présenté à 65 ans

• 1 500 € de loyers nets
• + 1 150 € de pension
• soit 2 650 € de revenus mensuels

Ce scénario vise à illustrer l’effet cumulatif du temps, et non à constituer une promesse de résultat.

Une comparaison internationale révélatrice

L’étude souligne un écart significatif entre la France et d’autres pays :

• 22 % des foyers américains possèdent au moins un bien locatif,
• contre 7 % en France.

Cet écart met en évidence une différence culturelle dans la manière de préparer la retraite.

Ce que contient l’étude complète De Rent Company

L’étude va au-delà des constats et propose :

• des simulations détaillées,
• une feuille de route structurée,
• les hypothèses de calcul utilisées,
• et une vision long terme de la constitution de patrimoine.

Elle présente également un scénario dans lequel un investisseur peut générer plus de 1,5 million d’euros de valeur cumulée sur 30 ans (patrimoine + loyers), selon les hypothèses retenues.

Pourquoi anticiper fait la différence

L’étude met en évidence un point central :
le facteur le plus déterminant n’est pas le montant initial investi, mais le temps.

Attendre revient à réduire mécaniquement les leviers disponibles :

• durée de crédit,
• effet cumulatif des loyers,
• constitution progressive du patrimoine.

Télécharger l’étude complète sur l’investissement locatif et la retraite

Si vous souhaitez :

• comprendre les mécanismes en détail,
• analyser les simulations,
• et disposer d’une vision claire et pédagogique,

👉 vous pouvez télécharger gratuitement l’Étude De Rent Company – septembre 2025 via le lien ci-dessous :

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