Un marché en plein essor : le cap des 2 000 milliards d’euros franchi

L’assurance-vie, pilier historique de l’épargne retraite

Avec 1 985,8 milliards d’euros d’encours fin 2024, selon France Assureurs, l’assurance-vie reste le placement préféré des ménages français.
Début 2025, le cap des 2 000 milliards a été franchi, confirmant une confiance durable dans ce produit-phare.
Les cotisations ont progressé de +14,7 % en 2024, portées par des taux attractifs et un regain d’intérêt pour les placements de long terme.

La part des unités de compte (UC) poursuit sa progression, signe d’une diversification accrue des portefeuilles vers les marchés financiers et l’immobilier d’entreprise.

Le PER s’impose comme la référence pour préparer sa retraite

Lancé fin 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu en cinq ans le dispositif le plus dynamique du marché.
Au 31 janvier 2025, on compte 7 millions d’assurés pour un encours de 96,5 milliards d’euros, selon France Assureurs, dont 44 % en unités de compte.
Le seuil symbolique des 100 milliards a été franchi en mai 2025, illustrant une adoption massive par les épargnants et les entreprises.

En 2024, 72 % des cotisations vers les contrats d’assurance-retraite provenaient du PER, soit une hausse annuelle de +20,5 %.

Cette croissance devrait se prolonger jusqu’en 2026, soutenue par les transferts d’anciens contrats et l’expansion des PER collectifs en entreprise.

L’épargne salariale : un levier collectif en progression continue

L’épargne salariale et retraite (PEE, PER Collectif, PER Obligatoire, etc.) totalise 200 milliards d’euros d’encours à fin 2024, selon l’AFG.
Ce segment affiche une croissance ininterrompue depuis plus de 15 ans, notamment grâce à sa diffusion dans les PME et TPE.
De plus en plus de salariés accèdent ainsi à un dispositif d’épargne retraite collectif, soutenu par des avantages fiscaux et une meilleure sensibilisation des entreprises à la préparation de la retraite.

Une épargne qui soutient l’économie réelle

Dans l’assurance-vie, les encours sont majoritairement investis dans l’économie française :

• 35 % en obligations d’entreprises,
• 23 % en actions,
• 5 % en immobilier d’entreprise,
• 24 % en obligations souveraines.

Ces fonds participent directement au financement des entreprises et des infrastructures, tout en diversifiant le patrimoine des épargnants.
La finance solidaire — encore marginale mais en forte croissance — a atteint 30 milliards d’euros d’encours en 2023, selon le baromètre FAIR–La Croix, et s’intègre désormais dans certains contrats PER et d’épargne salariale.

Tendances et perspectives : une épargne retraite de plus en plus stratégique

Un contexte marqué par les enjeux du système public

Le Conseil d’orientation des retraites (COR), dans son rapport de juin 2024, souligne la fragilité du système de retraite par répartition face aux évolutions économiques et démographiques.
Résultat : les Français devront davantage compter sur l’épargne individuelle pour compléter leurs revenus futurs.

Un potentiel encore largement inexploité

Selon le baromètre Ipsos – Cercle des Épargnants 2024, seuls 18 % des Français privilégient aujourd’hui un produit spécifiquement dédié à la retraite.
La marge de progression reste donc considérable, surtout auprès des jeunes actifs et des indépendants.

Conclusion : préparer sa retraite, un enjeu d’équilibre et de stratégie

L’année 2025 confirme la montée en puissance des solutions d’investissement retraite :

• L’assurance-vie conserve son rôle central,
• Le PER s’affirme comme l’outil le plus performant pour capitaliser sur le long terme,
• L’épargne salariale continue d’élargir son champ d’action dans les entreprises françaises.

En combinant ces dispositifs, les épargnants peuvent bâtir une stratégie retraite solide, diversifiée et adaptée à leur profil de risque.

À suivre : une étude complète sur les tendances 2025 de l’épargne retraite

De Rent Company prépare actuellement une étude approfondie sur les solutions d’investissement retraite en France, avec :

• une analyse détaillée des performances des différents produits,
• les évolutions fiscales et réglementaires à venir,
• et des recommandations pratiques pour construire sa stratégie patrimoniale.

📍 Rendez-vous prochainement sur notre blog pour découvrir cette étude complète et anticiper les évolutions du marché de l’épargne retraite en 2025.

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